Las sanciones a Rusia, el trueque y las reglas de la CCI

• #International Banking
• #MIM

• Share it:

Como consecuencia de la guerra que Rusia viene manteniendo con Ucrania desde hace ya demasiados meses, algunas de las potencias occidentales empezaron a poner en marcha una serie de medidas sancionadoras contra Rusia.

Algunas de ellas afectaban al sistema financiero y tenían por objetivo conseguir el aislamiento del país. Entre estas, una de las más destacadas fue la que excluyó a diez de los principales bancos rusos del sistema SWIFT.

El sistema SWIFT es el servicio de mensajería que utilizan la práctica totalidad de bancos en el mundo –más de once mil– para canalizar sus operaciones, no sólo de cobros y pagos, sino de mensajes en general: avales, créditos documentarios, cobranzas, etc. El tener vetado el acceso a este sistema es, sin duda, un serio inconveniente para los intercambios comerciales de Rusia con el resto del mundo.

Existen ciertamente algunas (pocas) alternativas a este sistema, por lo que este régimen sancionador ha obligado a los rusos a replantearse la operativa de su comercio internacional. Una de las formas que han estado estudiando, según la revista Global Trade Review, es el comercio de intercambio.

El sistema de permuta de mercancías por otros bienes, conocido desde la antigüedad como el trueque, evita los cobros y pagos siempre que los acuerdos se basen en la cesión de unas mercancías por otras.

Entre los países con los que Rusia está fomentando el uso de este comercio de intercambio están, lógicamente, todos sus aliados, pero destacada de forma muy especial el más poderoso de ellos: la República Popular China.

¿Cuáles son los bienes que Rusia envía a China? Pues básicamente, petróleo y sus derivados. La industria china, en periodo de crecimiento, precisa productos energéticos y Rusia los tiene.

¿Y qué ofrece el gigante asiático a cambio? Maquinaria y productos electrónicos, que sirven a los rusos para, entre otras cosas, mantener su formidable estructura militar al día. Bienes por bienes. La valoración de cada uno de ellos, es una simple cuestión comercial.

El mayor problema de este arcaico sistema de intercambio, es que ni los suministradores rusos de petróleo y derivados, ni los suministradores chinos de maquinaria y electrónica, pueden tener garantías bancarias que cubran este tipo de transacciones.

Las reglas de la Cámara de Comercio Internacional (CCI), que regulan las operaciones de comercio exterior, no están pensadas para el truque sino para el sistema tradicional de comercio de bienes o servicios por dinero. Así, las reglas de la CCI más utilizadas son los avales o garantías, los créditos documentarios y las cobranzas. ¿Cómo encajan estas reglas en su forma actual para dar cobertura a las operaciones de trueque?

Las garantías a primer requerimiento están amparadas en las URDG 758. Con garantía se entiende cualquier compromiso firmado que disponga el pago contra la presentación de un requerimiento conforme.

En consecuencia, parece meridianamente claro que una garantía no podría cubrir una operación de trueque ya que en este tipo de intercambios no hay pago alguno –precisamente el tipo de operación que los rusos están intentando evitar.

Pasemos ahora a analizar las posibilidades de amparar una operación de trueque bajo un crédito documentario. Las UCP 600 son las reglas que regulan los créditos documentarios. Este tipo de operaciones se han considerado desde siempre el intercambio de papel por dinero o, dicho de otra forma, documentación correcta contra pago. Entonces, ¿una operación de trueque podría tener cobertura en un crédito documentario?

Según las UCP 600, crédito significa todo acuerdo que es irrevocable y por el que se constituye un compromiso firme cierto del banco emisor para honrar una presentación conforme. Y qué se entiende por honrar?

Honrar significa pagar a la vista si el crédito es disponible para pago a la vista, contraer un compromiso de pago diferido y pagar al vencimiento si el crédito es disponible para pago diferido, o
aceptar una letra de cambio (“giro”) librada por el beneficiario y pagar al vencimiento si el crédito es disponible para aceptación.

Así pues, parece meridianamente claro también que una operación de trueque no tendría encaje en estas reglas, dado que la aceptación de honrar una presentación conforme sólo incluye el pago.

Para que tuviese encaje, debería modificarse este artículo incluyendo la posibilidad de que el banco emisor honrase la presentación conforme de un juego de documentos con la entrega de otro juego de documentos, que serían los correspondientes a la mercancía intercambiada. Complejo, pero no imposible.

Finalmente, analicemos qué dicen las reglas URC 525, que son las correspondientes a las cobranzas. El término cobranza (collection) significa la tramitación de documentos por los bancos, de acuerdo con las instrucciones recibidas, a fin de:

1. obtener el pago y/o la aceptación,

2. entregar documentos contra pago y/o aceptación o

3. entregar los documentos según otros términos y condiciones.

Precisamente éste último punto sería el que permitiría que una operación de trueque encajase en estas reglas, porque el banco receptor de un juego de documentos (que en este caso no podría considerarse banco cobrador) tendría la instrucción de entregarlos contra otro juego de documentos, con lo cual la operación de trueque sí podría quedar amparada por las reglas de la CCI como una cobranza.